Indikatoriaus jungiklis turi tiek jungiklio, tiek indikatoriaus funkcijas. Tai gali pakeisti grandinės būseną perjungimo operaciją, taip pat gali rodyti dabartinę grandinės būseną arba darbinę įrangos būseną per indikatorių. Šio tipo perjungimo įtaisas yra plačiai naudojamas įvairiose programose, kai reikalinga vizualinė grandinės būsenos indikacija. Dėl intuityvių ir lengvai naudojamų indikatorių jungiklių charakteristikų jie yra plačiai naudojami įvairiais atvejais, kai reikia parodyti grandinės būklę.
Indikatoriaus jungiklio veikimo principas yra panašus į normalų jungiklį, tačiau turint papildomą nurodymo funkciją. Kai jungiklis yra skirtingose būsenose, indikatorius rodys skirtingus signalus ar spalvas, kad informuotų vartotoją apie dabartinę grandinės būklę. Indikatorių galima realizuoti LED, LCD ar kita vizualinio signalo forma.